Le palais royal de La Granja de San Ildefonso se trouve à 11 kilomètres de Ségovie, dans un site naturel unique au pied de la sierra de Guadarrama. La construction de cet imposant édifice débuta en 1721 sur l'emplacement d'une ancienne auberge, qui appartenait aux moines hiéronymites du monastère d'El Parral à Ségovie.

En 1724, le roi Philippe V se retira en ces lieux et entreprit d'en faire une résidence recréant le style de la cour de Versailles. Pour cela, au cours des vingt années suivantes, il fit agrandir les jardins et le palais, qui fut utilisé comme résidence d'été par tous ses successeurs jusqu'à Alphonse XIII. Les différents architectes qui prirent part à sa construction, dont Teodoro Ardemans et Juan Bautista Sachetti, parvinrent à unir, dans une alliance parfaite, le baroque espagnol et le style français, avec quelques petites touches italiennes. La collégiale abrite le sépulcre du monarque, accompagné de son épouse Élisabeth de Farnèse. La visite du palais dévoile de magnifiques salons, qui ont conservé la décoration d'époque, des tableaux réalisés par Panini et des peintures flamandes du XVIIe siècle, ainsi que de remarquables tapisseries exposées dans le musée, dont notamment la série sur l'Apocalypse, œuvre du XVIe siècle. Le palais est entouré de jardins spectaculaires à la végétation très diverse, agrémentés de statues et de 26 fontaines majestueuses, dont certains jets d'eau, comme celui de la fontaine de la Renommée, atteignent 40 mètres de haut. L'ensemble comprend également la Real Fábrica de Cristales de La Granja, un édifice du XVIIIe siècle qui accueille une exposition permanente et des expositions temporaires consacrées au difficile art du verre.