Cet immeuble impressionnant, œuvre de l'architecte Antonio Palacios et référence de la vie culturelle de Madrid, donne sur la rue Alcalá. Il fut construit entre 1921 et 1926. De plan rectangulaire, sa façade à tendance pyramidale montre une ornementation à base de sculptures, comme celle de la déesse Minerve, mais aussi de reliefs et de peintures. L'édifice, de 48 mètres de haut, possède un intérieur spectaculaire, et met à la disposition du public des salles d'exposition, une bibliothèque, un joli salon-salle à manger, ainsi qu'une salle de bal et sa fameuse salle des colonnes.